■编者按：
为更好地服务制造业企业，2020年3月起，广东制造业隐形冠军（南海）研究院推出“隐形冠军研究院·产业情报”（精简版），为电气机械和器材制造业、机械设备制造行业、家具制造业、金属制品业等四大制造业公司提供行业热点分析、每月产业运营数据、国内外前沿技术情报，以及最新政策、行业要闻，服务企业技术与产品创新、科学与理性决策，为提高企业及产业竞争力提供信息服务。
■本期要点：
◎板式家具机械柔性化、自动化和智能化发展趋势
◎行业投资、产出降幅和利润状况延续修复态势，出口增速持续下跌
◎国铁集团出台《新时代交通强国铁路先行规划纲要》
◎基建投资持续加码，三主线布局基建产业链
板式家具机械是木工机械的重要组成部分。近年来受定制家具发展趋势和精装修政策的影响，家具行业格局发生了重要变化，对设备也提出了新的要求。本期将结合板式家具机械的行业发展现状、驱动因素的转化，探究设备的未来发展趋势。
（一）板式家具机械行业概况
板式家具机械是木工机械的一种，其上游包括标准零部件、电气件、机械加工件、金属型材等，下游主要应用于家具制造业。板式家具机械有五大主要品类，各类设备价值量占比大致为：封边机占20%、加工中心占20%、数控钻（含多排钻）占15%、裁板锯占11%、推台锯占9%。据相关测算，2019年全国板式家具机械设备的市场规模约为150-180亿元。
板式家具机械产业链
数据来源：弘亚数控招股说明书，广东制造业隐形冠军（南海）研究院整理
（二）板式家具机械行业发展特点
1.全球市场高度集中，CR4占据六成份额
从全球来看，板式家具机械市场较为集中，豪迈、比雅斯、SCM和IMA Schelling是前四大供应商，且均为欧洲厂商，合计占市场份额（CR4）超过60%（据德国杜尔集团报告）。其中，豪迈市占率达31%，且长期保持行业第一；两家意大利企业（比雅斯、SCM）市场份额相近，各占13%；IMA和Schelling合并后也享有6%的市占率。
全球板式家具机械行业竞争格局
数据来源：德国杜尔集团，广东制造业隐形冠军（南海）研究院整理
2.国内市场格局相对分散，本土厂商初露锋芒
与国际市场格局不同，国内板式家具机械行业的市场比较分散，目前生产企业主要集中在广东、山东等地，经营规模普遍较小，很大一部分厂商主要是仿制国外先进设备型号，缺乏自主研发和技术创新能力，导致国内低端板式家具机械产品同质化现象严重，价格竞争比较激烈。
由于家具机械行业的中高端市场技术门槛相对较高，因此国内一二线品牌竞争格局相对稳定。弘亚数控、南兴股份、佛山新马、青岛永强、东莞华力等属于国内规模较大的板式家具机械企业，均具备一定的研发实力和品牌知名度，产品质量和性能较为稳定，市场覆盖面较广，拥有各自差异化的竞争优势。
板式家具机械行业竞争格局
数据来源：木工机械协会，广东制造业隐形冠军（南海）研究院整理
3.国产替代逐步推进，疫情提供市场机会
我国在进口高端木工机械的同时，也在出口大量相对低廉的木工机械。从进出口量的对比演化可以清晰看到木工机械行业在持续推进国产化替代。2011年以来，木工机械行业的总体贸易顺差不断扩大，进口额从2010年的8.2亿美元下降至2019年的3.4亿美元，同期出口额则从4.6亿美元上升至18.9亿美元。当然，进口产品和出口产品在技术和质量上仍有较大差距，各产品的进口均价均远超出口均价。例如2020年木工刀片、封边机、加工中心、锯床、钻孔设备的进口均价分别是出口均价的2.5、45.7、18.9、43.3、46.8倍，市面上国产品牌售价普遍仅为外资品牌的1/3-1/2。
在技术含量较低的产品领域，国产化替代进展较快。近三年数据显示，以锯床为主的开料设备的出口总额远大于进口总额，钻孔设备出口总额也呈逐年增长趋势。在技术含量较高的产品领域，国产化替代相对没那么容易，例如近三年，产品附加值最高的加工中心是五个品类中唯一出现贸易逆差的。但今年在疫情影响下，情况有一定变化。截止7月，加工中心类产品国际贸易首次实现518万元顺差，这主要是海外企业受疫情影响，生产交付存在不确定性，因此国产设备有望抢占部分订单。
2008-2020年7月木工机械进出口贸易总额（单位：亿美元）
数据来源：中国海关总署，公司公告，广东制造业隐形冠军（南海）研究院整理
注：数据截止至2020年7月，取自商品编码为8465的木材、软木、骨、硬质橡胶、硬质塑料及类似硬质材料的加工机床（包括用打钉或打U 形钉、胶粘或其他方法组合前述材料的机器）的海关进出口数据
近三年中国板式家具机械进出口贸易汇总（单位：元）
数据来源：中国海关总署，广东制造业隐形冠军（南海）研究院整理
注：数据截止至2020年7月，取自商品编码为84652000（木材加工中心）、84659100（木材锯床）、84659500（木材钻孔机械）、84659900（木材等材料用的封边机）的进出口贸易数据
（三）板式家具机械行业发展驱动因素分析
板式家具机械作为专用木工机械设备，其行业发展与终端市场上的家具消费需求密切相关。近年来，以需求变化型为主的“定制家具”消费模式和以政策驱动型为主的“精装修”工程模式共同带动了板式家具定制行业的发展，进而驱动板式家具机械行业的发展。
1.定制家具热度不减
近年来定制家具持续兴起，直接拉升板式家具机械企业业绩。2015-2017年，国内定制家具企业拥抱资本市场，继索菲亚上市后，好莱客、欧派家居、志邦家居等定制家具企业先后登陆资本市场。在资本驱动下，定制家具行业迎来产能大扩张，带动下游板式家具设备企业的订单繁荣和增长。2019年，全国定制家具市场规模达2092亿元，同比增长11%。
以8家定制家具上市公司为例，在2012-2016年出现较大幅度的产能扩展，其固定资产净值与在建工程之和由2012年的14.46亿元增长至2016年的62.16亿元，年复合增长高达44%。同时，上述企业近年来也公布了一系列扩产计划和资本开支，大多在2016-2017年启动。按通常情况项目建设期2-4年预计，未来数年内定制家具行业的资本开支仍有望维持较高增速，进而带动上游设备厂商的行业景气度。
2012-2016年9家定制家具行业上市公司固定资产 在建工程
数据来源：公司年报，广东制造业隐形冠军（南海）研究院整理
注：8家定制家具企业分别为索菲亚、好莱客、商品宅配、皮阿诺、欧派家居、我乐家居、志邦厨柜、金牌厨柜
2.精装修工程渗透加快
自2002年起，国家开始逐步推行建筑垃圾更少、装修材料更为节省的绿色环保装修方式，鼓励建筑工程精装修交付。近期较为重要的政策为《建筑业发展“十三五”规划》，要求到2020年新开工全装成品住宅面积占比要达到30%。据奥维云网数据，2019年全国精装修项目开盘数超过322万套，同比增长28%，渗透率达32%，基本提前完成政策要求的30%的目标，并保持逐年上升态势。从政策动向、行业发展规律和海外发达国家经验来看，精装修/全装修交付的渗透率提升是必然趋势。
精装修交付模式的推行对木质家装家具在需求总量上并无太大变化，但在需求结构上会有较大影响。精装修交付模式涉及的木材家具硬装主要包括橱柜、木门以及木地板。在传统毛胚房交付模式下，装修由消费者自行解决，其选择的木材家装家具更多以小规模定制为主，此类订单对应的定制家具厂商主要为外资橱柜品牌和索菲亚、欧派等国内高端定制家具龙头，而这些厂商的设备大多采购自德国豪迈、意大利SCM、比雅斯等国际龙头。精装修政策的推动使分散的消费需求转变为大批量工程订单，其对价格因素更为敏感，因此以弘亚数控、南兴股份等为代表的国内板式家具机械企业有望获得更大的市场空间。
我国精装修房渗透率
数据来源：奥维云网，广东制造业隐形冠军（南海）研究院整理
精装修相关政策
（四）下游行业对设备提出的新要求
随着家具生产行业在向定制化和工程化方向发展，板式家具机械为了满足下游更多的个性化需求、更高的性能要求以及更低的成本条件，正向柔性化、自动化和智能化方向发展，相应的销售模也在逐渐从传统设备制造商向解决方案提供商转变。
1.针对个性化需求，设备柔性化能力更强
家具生产定制化趋势对家具机械提出的最大要求就是对下游多品种、小批量需求的高效回应。对设备制造商而言，能否提供灵活多样的解决方案成为获取订单的关键。这方面国内机械企业已在持续创新研发。在开料工序，南兴股份推出“工作站”系列产品，通过机器人与加工中心结合，对每一块板材根据客户需求生成最佳切割方案，提高原材料利用率；在封边工序，目前国产设备已能实现根据客户定制需求生成的二维码进行封边工序自动选带、换带、换胶和选刀，大大提升了生产灵活性；在打孔工序，设备多以排钻与CNC打孔中心为主，其中六排钻为大批量生产的典型设备，CNC打孔中心则适宜小批量加工。
2.提高生产效率，设备自动化程度更高
在精装修模式推行的背景下，能否提供生产效率最大化的解决方案是满足市场需求的关键，这就对设备自动化程度提出了更高要求。目前除开料、封边、钻孔设备均出现数控化和自动化趋势外，上下料的无人化、销售模式成套化以及生产工序复合化也都显示板式家具机械目前正向自动化方向全力推进。例如国内一线厂家南兴装备、弘亚数控等均推出自动化程度更高的各工序自动化解决方案，典型的如南兴的单元自动化系列产品（开料工作站 封边机连线 钻孔工作站）和弘亚数控最新的“数控钻 机器人连线”工作站产品等。
3.转型服务商，设备智能化程度更高
加工设备及整体解决方案智能化程度的高低，是国内木工机械企业与世界头部厂商技术差距的主要体现。目前，国际先进厂商的智能设备已可实现生产过程中工件不落地、生产数据动态传输、机器自动识别、自主调用加工工具、自动分拣包装等功能。国内一线厂商目前正通过与机器人制造企业、定制家具软件企业进行战略合作等方式积极向智能化方向研发，有望逐步缩小与海外龙头厂商的技术差距。
（五）综述
整体而言，在定制家具和精装修政策驱动下，板式家具机械行业发展态势较好。由于市场总体容量有限，因此对国内设备厂商而言，进一步发展的主要机会来自如何实现进口替代。以下几点建议国内木工机械企业加以注意：
1.为满足定制化生产，企业应注重与定制家具软件的“软硬结合”，并探索产品线的合理布局以及多种设备的混合排产，以提升设备的柔性化能力；
2.智能制造趋势愈发明显，应注重布局加工中心等高附加值的设备，加强产品之间的连线，不断缩小与海外龙头的差距
3.受疫情影响行业格局发生变化，设备厂商应加紧收集市场需求，积极拓宽市场渠道，力求抢占更多订单的同时打响自身品牌。
根据国家统计局公布的7月份行业运行数据，机械设备制造业的投资、产出和利润状况延续修复态势，出口仍持续下跌,但专用设备出口情况较好。下游主要行业有喜有忧，其中汽车行业延续上升态势，房地产新开工面积同比降幅持续收窄，但3C电子继续整体下滑，因此对机械设备行业的需求拉动存在不确定性。具体分析如下：
【投资】
固定资产投资降幅持续收窄，但收窄速度逐渐放缓
1-7月，全国通用设备制造业固定资产投资累计下降16.9%，降幅较6月收窄1.1百分点，但仍较上年同期回落18.7个百分点。专用设备制造业固定资产投资累计下降11.5%，降幅较6月收窄1.2个百分点，较上年同期回落18.7个百分点。
全国通用设备制造业固定资产投资同比变化
全国专用设备制造业固定资产投资同比变化
数据来源：国家统计局，广东制造业隐形冠军（南海）研究院
【生产】
行业产出情况逐渐乐观
1-7月，全国通用设备制造业工业增加值累计下降0.3%，降幅较1-6月收窄2个百分点，预计8月有望实现正增长；专用设备制造业工业增加值累计增长4.1%，增速较1-6月收窄1.2个百分点，今年首度实现增速转正。总体上行业产出结束多月的负增长态势，恢复情况逐渐乐观。
全国通用设备制造业工业增加值同比变化
全国专用设备制造业工业增加值同比变化
数据来源：国家统计局，广东制造业隐形冠军（南海）研究院
【需求】
汽车延续上升，3C电子整体下滑，房地产继续回暖
房地产方面,1-7月新开工、施工、竣工面积分别同比-4.5%、 3.0%、-10.9%，增幅较1-6月分别 3.0pc、 0.4pc、-0.4pc；其中，7月单月新开工、施工、竣工分别同比 11.3%、 16.6%、-14.0%，增幅分别较6月 2.4pc、 5.2pc、-7.4pc。7月新开工增速继续提升，资金供给相对充裕、销售情况转好刺激房企开工补库存，有望对上游相关机械设备行业产生拉动。
全国1-7月房屋销售面积同比下降5.8%
1-7月房屋新开工面积同比降幅持续收窄
数据来源：国家统计局，广东制造业隐形冠军（南海）研究院
3C电子方面，7月手机出货量2230.1万部，环比下降22.1%、同比下降34.8%，且降幅较前值（-16.6%）大幅扩大。其中，智能手机出货量2125.6万部，环比下降23.3%、同比下降35.5%。集成电路方面，7月全国集成电路产量222亿块，同比增长9%，较前值（11.1%）稍有放缓。上述数据显示全国3C电子产业链景气度已连续4个月回落，但集成电路产量同比增速仍然为正，因此对上游设备行业影响不一。
7月手机、智能手机出货量同比连续3个月下降
7月集成电路产量同比增长9%,连续3个月增长
数据来源：工信部，广东制造业隐形冠军（南海）研究院
汽车方面，截止7月，全国汽车制造业规上企业实现营收总额40723.8亿元，同比下降4.4%；实现利润总额2514.5亿元，同比下降5.9%。相比前几个月，汽车行业的营收与利润降幅均已大幅收窄，显示行业已从底部爬出，对相关上游设备制造业有一定利好。
全国汽车制造业规上企业营收和利润同比变化
资料来源：国家统计局，广东制造业隐形冠军（南海）研究院
【出口】
通用设备出口仍未明朗，专用设备出口持续增长
截止7月份，全国通用设备制造业累计出口交货值为2788亿元，同比下降12.0%，增速较上年同期回落12.8个百分点，显示出口继续明显下跌。但专用设备制造业累计出口交货值为2040.5亿元，同比增长3%，增速较上年同期回落1.9个百分点,已连续2个月实现增长。
全国通用设备制造业近三年出口交货值对比
全国专用设备制造业近三年出口交货值对比
数据来源：国家统计局，广东制造业隐形冠军（南海）研究院
【运营】
企业盈利能力连续多月上升
1-7月份，全国通用设备制造业规上企业营收总额20450.6亿元，同比下降3.1%，降幅较前略有收窄；利润总额1390.6亿元，同比增长3.2%，增速今年以来实现由负转正；销售毛利率为17.9%，已连续多月上升，显示行业盈利能力良好。
1-7月份，全国专用设备制造业规上企业营收总额16545.6亿元，同比增长2.5%；利润总额1414.1亿元，同比增长24.1%，较上年同期提高9.8个百分点；销售毛利率为21.4%，连续多月上升，显示行业盈利能力开始较大幅度增长。
7月份，通用设备制造业工业生产者出厂价格指数（上年=100）为99.6，较6月回落0.1个点，较上年同期回落1.2个点；专用设备制造业工业生产者出厂价格指数（上年=100）为100.0，较6月无变化，较上年同期回落0.7个点。通用设备出厂价格指数已连续4个月下跌，显示市场压力较大。
全国通用设备制造业规上企业营收和利润同比变化
全国专用设备制造业规上企业营收和利润同比变化
数据来源：国家统计局，广东制造业隐形冠军（南海）研究院
全国通用设备制造业规上企业盈利比率分析
全国专用设备制造业规上企业盈利比率分析
数据来源：国家统计局，广东制造业隐形冠军（南海）研究院
全国通用设备制造业出厂价格指数（上年=100）
全国专用设备制造业出厂价格指数（上年=100）
数据来源：国家统计局，广东制造业隐形冠军（南海）研究院
【政策文件】
国铁集团出台《新时代交通强国铁路先行规划纲要》
近日，中国国家铁路集团有限公司出台《新时代交通强国铁路先行规划纲要》，提出了中国铁路2035年、2050年发展目标和主要任务。到2035年，全国建设铁路网20万公里左右，其中高铁7万公里左右。20万人口以上城市实现铁路全覆盖，其中50万人口以上城市实现高铁通达。铁路网络覆盖面增加将直接带动轨交设备的需求，建议相关企业重点关注。（来源：轨道世界）
【政策文件】
国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》
8月4日，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》。政策制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面措施，进一步创新体制机制，鼓励集成电路产业和软件产业发展，大力培育集成电路领域和软件领域企业。近期国家对半导体设备相关产业扶持力度较大，业内企业可重点关注相关政策文件。（来源：新华网）
【行业动态】
基建投资持续加码，三主线布局基建产业链
国家发改委投资研究所体制政策室主任吴亚平预计7月基建投资增速会与去年持平，下半年会大幅反弹，全年增速有望达6%至8%。国家信息中心首席经济师祝宝良表示，基础设施建设和房地产投资已成为稳定今年经济的重要因素，下半年基建投资有望保持在10%左右的增速。机械设备行业景气度与基建产业链紧密相连，建议相关企业重点关注。（来源：慧聪网工程机械）
【行业动态】
2020上半年中国塑料机械行业营收利润双增长
2020年1-6月全国规模以上塑机企业有482家，生产塑机134540台，虽然产量同比下降36.23%，但营业收入337.38亿元、同比增长6.46%，利润总额37.55亿元、同比增长32.73%。其中受新冠疫情影响，1季度产量、营业收入和利润总额分别同比下滑63%、23%和43%。2季度复苏明显，产量同比增长15%、较1季度环比增长66%；营业收入同比增长36%、环比增长80%；利润总额同比增长96%、环比增长312%。从效益指标来看，2020上半年塑机行业营业收入利润率为11.13%，其中1季度该项利润率指标仅为6.09%，2季度则达13.94%。成本费用利润率、总资产利润率和资产负债率等指标均优于同期全国机械工业平均水平。从上半年行业整体发展来看，目前我国塑料机械市场需求稳定，发展情况较好。（来源：中国塑料机械工业协会）
【行业动态】
法诺集团拟与库卡建立平台级战略合作伙伴关系
8月10日，法诺集团发布公告称，与库卡订立战略合作框架协议，就智能机器人的联合开发、复合材料车体生产工艺、新型无铁心永磁电机应用等领域展开合作。公告显示，根据框架协议，法诺集团拟与库卡建立平台级战略合作伙伴关系，达成智能机器人于不同行业的新型应用场景，两家公司将联合哈尔滨工业大学及深圳大学等知名院校，共建复合材料车身智能制造应用研究中心；同时，法诺集团还将作为库卡机器人产品的全球伙伴，为库卡提供产品采购及供应方面的支持。机器人产业链相关企业可作了解，探索产品应用领域的更多可能性。（来源：OFweek机器人网）
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八英寸晶圆厂集体涨价
据台湾媒体报道，台积电、联电、VIS等八英寸晶圆代工厂的利用率近来已接近100％。由于供应紧张和需求旺盛，这些公司将晶片单价提高了10％至20％。第二季度以来，八英寸半导体设备需求不断增长。一方面，智能手机面板出货量增加带来显示驱动器IC（DDI）等芯片需求增长，同时用于物联网设备的AI计算半导体需求也在增加。另一方面，最近对测量温度、心率和光的模拟半导体的需求也在迅速增长，而模拟半导体主要依赖于八英寸晶圆。以上种种因素最终使八英寸晶圆厂产线爆满，预计可能激发上游设备的采购需求，半导体设备行业相关企业可重点关注。（来源：摩尔芯闻）
【作者】广东制造业隐形冠军（南海）研究院 广东高成长企业发展服务中心 王林 郑兆聪
【联合出品】
【作者】 王谦
广东制造业隐形冠军（南海）研究院
来源：南方 – 创造更多价值
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