你有没有想过？当你从银行贷款的时候，银行借给你的钱到底是从哪儿来的，我们很多人都有房贷，这可能是我们普通人一生见过的最大的一笔钱，但是我们好像又从来都没有见过这笔钱，它就压根没有经过我们的手，那它到底是哪来的呢？
你有可能会说，银行借给你的钱当然是别人的存款。真是这样吗？那如果是那样的话，难道在我借钱的那一刻，其他人的存款突然变少了并自动和我签订了欠条吗？显然不是，其实这个问题的答案特别简单，那就是你从银行借的钱只是银行凭空创造出来的一个数字，并非别人存款。
是的，你没有听错，这是我们大多数人不知道的关于银行的秘密，而这个秘密就一直藏在银行卡的名字上。
一、银行卡名字的学问
这是我们每个人都有银行卡，在国外叫做debit card，而在中国叫做借记卡。但是你有想过它为什么叫这个名字吗？
原因是每当我们花钱的时候，银行会在借（debit）这一侧记录你花掉了钱，这也是它被叫做借记卡的原因。但是在近几年呢，为了方便大众理解，很多银行都放弃了这个借（debit）和贷（credit）的叫法。
那这和银行能凭空创造钱有什么关系呢？问题的关键就在于你花掉的钱是记录到了借（debit）这一侧。这是上图中的T形账左侧借（debit）右侧是贷（credit），你完全不需要被我这个翻译所绕晕，这两个词本身没有任何含义，它们只是一个记账符号，你可以叫他们是“一和二”，“狗和猫”，“存和花”。。。。。。这都不重要。你需要知道的是在会计当中，不同的东西的记录的规则是不同的，如果你记录的是一个资产，比如当现金增加的时候，你就需要记入到借（debit）这一侧。比如你今天存了100块，你就会在借（debit）下方记录100。那如果你花了20块，你会在右侧贷（credit）这里的记录20，最后，你的余额在左侧就是80块。下图你的账本：
二，你的钱在银行是如何记账的
我们来看一下你的钱对于银行的账本是什么样子：如果是银行来记账的话，它的规则是反过来的。有人存钱的时候对于银行来说就是债务增加的时候，是记入到右侧贷（credit）下面，在债务减少的时候，是记入到左侧借（debit)这里。这主要是会计主体原则导致的，用容易理解的话讲就是，你在银行的存款是你的资产，这没有问题。但是你的这笔钱对银行来说就相当于负债了（可以简单的理解为你存钱就是银行欠了你这笔钱，早晚是要还给你的）所以，资产和负债数额永远是对等的。只要你拿着存折去找银行取钱，银行需要提供给你对应的现金。那么就能理解，你的存款数字不就是银行打给你的欠条吗。理解了存款是银行的负债，这一点非常重要，因为正是有它银行才有了凭空创造钱的能力。
三、银行是如何创造了钱
我们现在就来看看银行是如何创造钱的，下图是银行的资产负债表。假如我找银行贷款30万，我的贷款就成了银行的资产。为什么？因为这个贷款是我给银行打的欠条，银行拿着它就可以找我还钱，所以我的贷款是银行的资产。那在银行的负债这里呢，银行会同时创建一条银行存款30万，很简单吧，逻辑就是你还未还清的30万是属于银行的。
对，银行不需要做其他的任何操作，它仅凭同时增加一个资产和负债的的记录，在它的账户里就出现了这30万的存款，就在这一刻，钱被银行凭空创造出来的。
顺着这个思路来看，银行通过发放贷款就可以创造钱。银行借出的钱之前并不存在，其实我们当代社会里能被叫做钱的东西，大部分都是以这种方式被创造出来的，我知道有人肯定想，作者一定是哪里理解错了，在以讹传讹。
那现在就给你证据，这是英国央行2014年发布的文章，专门解释当代社会钱的创造过程。
文章里面明确的说到当代经济中大多数的银行存款是商业银行自己创造出来的。
其实这篇文章也是作者写该文的主要参考对象，除了理论上的支持。我们还有实际的证据，德国经济学家Richard Werner教授，在2013年专门做了一个实验，他找到一家银行借了一笔钱，这家银行同意让他监控银行账本在这笔的交易前后的的变化。实验表明，那银行发放贷款的方式正是我刚才说的记账方式。银行需要做的就是单纯的做一条新的记录，钱就出现了。那这个教授呢领域非常丰富，他其实可以说是量化宽松之父，因为这个名字就是他发明的，大家也可以找一下他的经济学著作学习一下。
我知道你现在一定有很多的疑惑。比如说，不是只有央行可以印钱吗？为什么普通银行也可以创造货币，那银行借出去的钱不应该是客户存进的钱吗？它怎么能够凭空创造呢？如果银行可以凭空创造存款数字，当客户取钱的时候他有那么多钱吗？那银行的这种造钱的能力有限制吗？它会造成什么样的后果？这些问题都是非常棒的问题，我们在后面会进行回答。
四、到底什么是钱
那想要回答上面那些问题，我们首先要回到一个最基本的起点，到底什么是钱？
纸币是钱，我相信没有人会否认，但是我们同样也把某些软件上的存款数字也叫做钱。
纸币是央行发行的，那央行货币除了纸币和硬币这样的实体货币之外，还有一种以电子记账形式存在的央行货币叫做“RESERVE”，中文翻译叫做央行准备金。它就相当于商业银行在央行开设的账户，然后放在里面的钱，就叫做准备金，它们都是以电子记账的形式记录在那里，注意，我们普通人是不可能拥有央行账户的。
这个准备金（RESERVE），只能银行和银行之间流通，它是银行间交易转账所使用的货币。换句话说，它不是我们普通人认为的钱，但它也是“钱”。
其实钱的本质就是一个“IOU”：是一方对另一方的负债，一张被所有人都认可的欠条。我们来看：100美元左上角写着一行字叫做“Federal Reserve Note”。这个“Note”就是借条、债务契约的意思，就是说这张钞票是央行给你的借条。
那既然这100美元是美联储欠你的借条，那我拿着100美金去找美联储要债，他会换给我什么呢？当然，他有可能换给我5张20的钞票，结果还是100美元，这不就是找美联储换零钱吗？这算哪门子负债呀？
这个概念其实在美元跟黄金挂钩的年代很好理解，你拿着100美元去找央行，央行会给你兑换成等值的黄金，在当时，你手上拿着这100美元的这个纸币，就代表央行欠你价值100美元的黄金。
但是现在，美元已经跟黄金脱钩了。你再拿这个钱去找美联储要债，100美元它换来的还是100美元纸币。
以上就反映了现代货币的本质属性：它仅代表了一种承诺，央行发行这么多货币，作为央行它需要做的是保证你手上的钱能够购买到同等价值的东西、服务或者劳动力，那它的这个承诺就是它需要兑现的负债。
那我们继续说回银行存款，银行存款其实是银行对于个人或企业用户的负债，是银行发行的欠条，你可以把银行存款理解成央行货币的兑换券，就类似我们平时使用的购物卡、代金券什么的。只不过银行存款凭证承诺的是你用它来兑换等量的央行货币也就是纸币、硬币。（请记住这句话，很重要，一会儿我们会讲为什么。）
五、回答上面提出的问题
现在就可以回答上面所提出的问题了：我们几乎所有人都默认银行是能够遵循随时兑换的这个承诺的，所以银行存款或者我们的贷款也被我们认为是货币，但它本质是商业银行创造的叫做“Commercial Bank Money”（商业银行货币）。实体央行货币、银行准备金以及银行存款构成了现代社会的最主要的货币形式，而存款其实占到全部货币的绝大多数，而在这些存款里，绝大多数都是银行通过发放贷款创造出来的。
所以，我们的第1个问题的答案就是，现代社会能创造货币的不只有央行，商业银行也可以创造货币，而且大多数的货币都是他创造的。
我们再回来看银行创造存款的过程，来回答第2个问题，银行向外能借出去的钱，不应该是客户存进去的钱嘛，它怎么可能凭空创造呢？
上图是银行自己的资产负债表，现在假设，这个银行刚刚成立，当这个银行开始向外发放贷款的时候，会在左侧增加贷款（灰色部分），右侧就会相应的增加存款数字，钱就这样被银行凭空的创造了出来。我们需要注意的是，在这一刻左侧的央行货币总数并没有改变，其他储户的账户也没有发生任何的改变，所以银行借出的钱不是储户存进去的钱。
那你会问，那如果这个贷款人决定把钱转走，银行不是照样得把之前储户存的央行货币给转出去吗？（下图黑色部分就是要转走的钱）这怎么能说借出去的钱不是储户的钱呢？
这个问题从两方面解释：
第一，银行存款量是远大于央行货币量的，那多出来的存款显然是没有对应的银行货币，所以，银行借出去的钱在之前根本就不可能存在，它们是商业银行通过放贷创造出来的。
第二，当借钱人把钱转走的时候，转出去的钱原本也不属于储户，因为当你作为储户存钱的时候，你存入的央行货币已经属于银行，是银行负债，记录在负债端。
这时，第3个问题就自然出现了，那既然银行资产端的央行货币的总量是少于的存款的，假如有很多客户来同时取钱或者转账的话，这钱不就是不够了吗？
确实，如果有很多人同时大量转账或取钱的话，那任何一家银行都没有办法短时间内提供等量的央行货币，那这时候呢就会出现一系列的灾难！引发银行挤兑！
但是，在社会、经济能够正常运转不发生类似战争这种突发的情况下，并不会同时出现所有人都会同时来取钱的情况。所以，银行只需要保证他手上的现金足够每天的流出量就足够了。同时很多国家都规定银行必须存有一定比例的准备金来降低流动性风险，这个比例就叫做准备金率，所以银行要做的就是保证手上的准备金能够满足正常情况下的资金流出以及政策要求。
六、银行钱不够了怎么办
那当银行发现准备金不够的时候它会怎么办呢，它其实有几种途径可以去增加准备金的流入：
1、银行可以去吸引用户存钱，比如推出有竞争力的理财产品。
2、搞一些例如存钱送手机之类的促销。
3、银行可以提高长期存款利率来吸引客户存长期存款，把钱长久的留在银行里。
4、上市银行还可以去发行股票，用投资者的钱来补充银行准备金。
5、银行也可以去变卖手上其他的资产，比如说持有的各种债券、地产来获得银行准备金。
6、如果以上说的这些还不够，他们也可以去向别的银行或央行去借准备金。
关于第6条，我稍作延伸：我们总听到的美联储加息减息的那个利息，这个所谓的“息”叫做“FED FUND RATE”，说的就是银行之间相互借准备金的利率，美联储是可以通过政策手段规定，银行间借钱的利息高低。同时，除了向其他银行借准备金，商业银行也可以向央行借，央行最不缺的就是准备金，因为他们就可以印钱的。一般情况下，商业银行从央行借准备金的利息会高于银行间的借贷利息。
所以你发现没有，银行业的运转本质上其实就是一个“拆东墙补西墙”、“击鼓传花”的游戏，只要条件允许，能够让这个系统转起来、转的足够快，银行就能够维持下去，并且创造更多的货币。
七、银行业的危机
既然银行可以凭空的去造钱，那他的这个能力难道就没有什么限制和后果吗？当然有了，而且有很多，我在这里就分享几个，我觉得最主要的有三点。
第一，银行能创造多少钱，最终还是取决于中央银行的政策。我们刚才说当一个银行的准备金不够的时候，它还可以向别的银行或者央行那里借。当央行通过一系列手段提高借贷利息的时候，银行的借贷成本就增加了，也就意味着贷款给消费者的利率不得不增加，不然银行就赔钱了，消费者贷款的意愿就会下降。同样，利率升高也会引起资产价格的下降（例如，房贷高了，老百姓买房意愿降低，房价自然就会下降）这就意味着作为银行放款的抵押品价格就降低，那风险就会增加，银行肯定会减少放贷。
第二，央行通过政策来调节利率是影响银行信贷总量的最主要的方法，除了影响利率央行还有另外一个方法，那就是直接控制准备金的总量，那这就是所谓的QE（量化宽松）以及QT（缩表）操作，当前美联储实施的缩表，就会减少准备金的总量。银行就比较难满足自己的准备金需求，就会导致他们惜贷，反之如果央行通过QE创造更多的准备金，银行就又加足马力去放贷。
第三，除了央行的影响之外呢，还有一个因素能从最根本上影响商业银行的货币创造行为，那就是信誉。我们之所以把银行存款的数字当成钱，是因为我们相信银行能够合理控制自己的风险，兑现自己的承诺。当我们需要钱的时候呢，它能够满足我们的要求，这个系统就能够持续下去。这就需要大多数的参与者们的表现是良性的，银行放出去的贷款对应的是良性的投资，当银行的贷款和存款同时增大的时候，本质上就代表着我们相互给对方更多的承诺，如果这些承诺能够兑现，就代表经济活动和生产力的提高，这个系统就能一直维持下去。
但是！很显然这个期待是不符合现实的，当银行有利可图的时候，就会去增加贷款，创造更多的货币，不注意风险控制。尤其是在政府监管不严甚至银行认为自己“大而不能倒”，最后出问题有政府接盘的时候，银行会更加的不负责。
同样的，当贷款变得很容易，消费者和公司的借贷的欲望就会增大，就会有投机、有欺骗、有坏账，当贷款越来越多，泡沫越吹越大的时候，就很可能会出现崩盘。
实际上任何的金融危机的本质都是债务危机，而债务危机的本质都是信用的崩塌。而在这所有的危机当中，银行永远站在最显眼的位置。我们能从很多国外的新闻中看到某某银行暴雷出现挤兑，而银行根本无法满足这么多人同一时间的需求，就这样恶性循环，导致人们对银行失去信任造成更严重的挤兑。
我写这个文章并不是为了论证银行本身是邪恶的，因为无论是货币、负债还是银行，它背后的参与者都是人。如果想要减少债务危机，我们需要的是更好的工具、制度和监管。
但是从2008年美国次贷危机到现在来看，整个银行业的改变太小了，它基本上还是那个控制不住造钱冲动的机器，那这就意味着如果继续下去，债务危机迟早还会再次到来。
